本文作者:kanqiu

高盛全球商品主管:如果历史重复上演 车企买矿潮将会以悲剧告终

kanqiu 2023-03-02 692
高盛全球商品主管:如果历史重复上演 车企买矿潮将会以悲剧告终摘要:   财联社3月2日讯(编辑 史正丞)高盛全球商品主管杰夫·柯瑞(Jeff Currie)在周三接受电台采访时,明确对眼下电动车企出手买矿表达了悲观的情绪。  在被问及如何看待特斯...

  财联社3月2日讯(编辑 史正丞)高盛全球商品主管杰夫·柯瑞(Jeff Currie)在周三接受电台采访时,明确对眼下电动车企出手买矿表达了悲观的情绪。

  在被问及如何看待特斯拉收购西格玛锂业的传闻时,柯瑞虽然没有直接评论特斯拉,但对这种跨界经营的行为提出了警告。

  柯瑞说道:“在商品市场的历史中,不乏下游消费者试图控制上游资源企业的案例,但最终都是以悲剧收场。举例来说,购买并运营位于西非的矿企,所需要的专业经验与造车有着非常大的区别。这一点对所有的商品来说都是一样的,以前美国也有试图控制天然气公司的公用事业公司,现在都已经不存在了,其中也包括安然。在我27年的从业经历中,看过太多这样的事情。”

  不过2023年的情况多少也有些不同。随着转型生产电动车成为全球车企的共识,对于矿业资源不足的担忧推动汽车生产商更积极地布局矿企,以确保自家的原材料供应。例如通用汽车收购美洲锂业部分股权、Stellantis收购McEwen矿业旗下铜矿子公司股权等。

  柯瑞也强调,如果只是为了降低价格波动的影响,车企更应该通过期货衍生品进行对冲,并把精力放在自己的核心竞争力上。

  中国给全球市场带来更多积极因素

  在访谈中,柯瑞也认为中国将为商品市场带来更多的积极因素。他表示,即将举行的全国两会将会给投资者带来信心。从中国过去6个月的一系列行动可以看出,经济增长是最重要的事情,所以两会也将展现中国“对经济增长的承诺”。

  周三公布的财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.6,较1月上升2.4个百分点,2022年8月来首次高于临界点,为2022年7月来最高。

  柯瑞解读称,中国PMI数据再度证实了经济反弹的状态。商品市场还在犹豫的点是,1月和2月初库存水平增速较以往更快。可能的原因包括假日因素,以及工厂里的工人们能够更方便地回家探亲。但对于投资者来说,在看到库存数据下降前是不会出手的。他现在每天起床就会去查看中国市场的库存数据,周三的PMI数据也加强了市场对接下来会出现微观基本面收紧的信心,但最终仍需要由库存数据来证实。

  在能源转型问题上,柯瑞也重申了“油气投资有利于能源转型”的观点。

  柯瑞表示,去年我们学到的教训是,如果不对天然气和石油进行投资,最终会带来排放的上升。在天然气不足的情况下,许多低收入国家和低收入家庭将转向木材和煤炭,烧木头的排放是煤炭的5倍,而煤炭又是天然气的2倍。所以在能源转型过程中,继续投资天然气有助于保持当下的排放稳定下降,同时也能避免欧洲去年遇到的问题。

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作者:kanqiu本文地址:https://www.henqushuyuan.com/b/100.html发布于 2023-03-02
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